À l'échelle mondiale, de plus en plus d'entreprises agissent selon des principes «verts»
Une nouvelle réflexion environnementale coûte aussi très cher à l'industrie métallurgique
Les producteurs de métaux, du mineur à la fonderie, sont confrontés à des exigences environnementales toujours plus strictes et plus coûteuses de la part des banques en quête d’investissements plus propres.
Si le passage à de plus petits producteurs peut s'avérer insurmontable, les grandes entreprises ont une longue fenêtre d'opportunités et se trouvent à un moment où des technologies plus vertes contribuent à réduire leurs coûts.
La durabilité est un sujet de longue date pour les métaux qui couvre un large éventail de problèmes, y compris la corruption, la gouvernance, les emplois, les communautés autour des mines et les déchets miniers.
Mais les questions environnementales ont occupé le devant de la scène ces dernières années, alors que la sensibilisation au changement climatique s’est accrue dans le contexte des manifestations publiques.
Les métaux et l'exploitation minière sont responsables de 10% du total des impacts du changement climatique, selon le Programme des Nations Unies pour l'environnement.
«Nous avons rejeté beaucoup de choses. Être vert est essentiel pour les prêts », a déclaré Laurent Charbonnier, responsable mondial des métaux et des mines chez HSBC, avant la semaine de la LME lorsque les industries mondiales des métaux se réunissent à Londres.
Les exploitants de mines sont maintenant confrontés à une longue liste de contrôle des prêteurs avant de débloquer des fonds, et les sociétés cotées en bourse sont auditées par des gestionnaires de fonds avant d’acheter leurs actions.
Les actifs mondiaux des fonds «durables» ont doublé au cours des cinq dernières années pour atteindre 844 milliards de dollars fin juin, selon le cabinet de recherche Morningstar.
"Pour nous, l'examen est partout autour de nous", a déclaré Shishir Poddar, président exécutif de Tirupati Graphite plc, qui prévoit d'enregistrer à Londres.
Énorme investissement requis
Selon Wood Mackenzie, l’industrie métallurgique et minière aura besoin d’un investissement d’environ XNUM au cours de la prochaine décennie pour produire des métaux de base essentiels et de l’or.
Cependant, une augmentation du financement est liée au respect des directives environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) et impose des investissements supplémentaires aux opérateurs.
«Vous devrez peut-être investir 25% supplémentaires pour mettre en place les bonnes politiques communautaires et environnementales», a déclaré Simon Morris, responsable mondial du métal chez Wood Mackenzie.
«Les investisseurs accepteront-ils donc des rendements inférieurs? Je pense que cela fait probablement trembler un peu l'industrie dans ce bras de fer des priorités », a ajouté Morris, qui travaillait auparavant pour le mineur mondial Rio Tinto plc.
Les plus grandes entreprises métallurgiques disposent de la masse financière pour gérer les investissements plus importants.
Le groupe BHP, le plus grand groupe minier au monde, a signé quatre contrats d’énergie renouvelable plus tôt ce mois-ci pour l’approvisionnement de toutes les mines de cuivre chiliennes de 2021.
Mais les nouveaux contrats ont eu un prix - BHP a accepté une provision d'environ 780 millions de dollars liée à la résiliation de contrats de charbon existants.
Ces coûts sont plus difficiles pour les petites entreprises.
«Le problème pour ces entreprises est de lever suffisamment de fonds pour construire la mine», a déclaré l'analyste John Meyer de la banque d'investissement SP Angel de la succursale de Londres. "Ajouter 50 à 100 millions de dollars supplémentaires pour une centrale solaire est assez difficile."
Avantages de coûts à long terme
Dans de nombreux cas, l’adaptation des mines aux normes environnementales va de pair avec les nouvelles technologies qui augmenteront l’efficacité et réduiront les coûts d’exploitation à long terme.
Les grandes sociétés minières telles que BHP et Anglo American investissent dans les technologies de l'énergie solaire, de l'automatisation et des économies d'eau, et estiment que d'importants investissements initiaux amélioreront leur empreinte environnementale et leur efficacité.
«La poursuite des objectifs de développement durable ne signifie pas nécessairement une augmentation des coûts», déclare Rachael Bartels, directrice générale principale d'Accenture.
Bien que BHP ait subi une perte importante pour résilier ses contrats de charbon au Chili, le groupe affirme que les nouveaux contrats d'énergie renouvelable, à commencer par 2021, réduiront les coûts énergétiques de 20%.
Selon une étude d'EY, le remplacement des générateurs diesel par des moteurs électriques dans les nouvelles mines souterraines pourrait réduire d'environ un tiers les coûts préalables à l'exploitation en éliminant les ventilateurs pour extraire les vapeurs de diesel.
Anglo American a testé une nouvelle technologie d'extraction au Chili qui pourrait augmenter la productivité d'un tiers et réduire le coût du capital des nouvelles mines.
L'intensité de l'investissement, le rapport entre l'investissement initial et la capacité de production annuelle pour les nouvelles mines de cuivre, a triplé au cours des dernières années 36 pour atteindre environ 18.000 par tonne, selon Morgan Stanley.
Mais la nouvelle technologie d’Anglo pourrait potentiellement réduire l’intensité du capital de près de la moitié en dollars 10.000 par tonne, a annoncé la banque dans un communiqué.
Anglo a refusé de publier des données sur l'intensité du capital, mais a déclaré dans un e-mail que les nouvelles technologies «changeaient la donne» en termes à la fois d'empreinte environnementale et de coût.
ISE / Arndt Uhlendorff - Octobre 2019
