Les terres rares (English: Rare Earth) font partie intégrante de notre vie quotidienne. Ils sont utilisés dans les produits de haute technologie, ainsi que dans l'industrie automobile, les éoliennes et le photovoltaïque. Les tissus ont des propriétés extraordinaires. Avec l'europium, par exemple, le colorant rouge est produit sur des écrans LCD. Le néodyme permet la production de gros aimants permanents qui sont installés dans les éoliennes. Les experts estiment que les ventes mondiales des industries dépendant de ces métaux se chiffrent à des milliards de milliards d’euros par an. Cela représente cinq pour cent du produit intérieur brut mondial.
Ces dernières années, les terres rares ont été de plus en plus utilisées dans l'industrie. La demande est déjà partiellement supérieure à l'offre subventionnée du marché mondial. Les experts estiment que la demande continuera à augmenter à l'avenir. L'une des raisons est l'augmentation continue de l'importance des énergies alternatives et des nouvelles technologies de trafic. Jusqu'au 2015, la demande de terres rares exprimée en tonnes 124 000 (2009) par an devrait atteindre plus de 200.000. Il a triplé au cours de la dernière décennie. Les conséquences sont des goulots d'étranglement de l'offre et des augmentations de prix importantes.
Jusqu'à présent, il n'y a que peu d'opportunités d'investissement dans les terres rares. Contrairement aux autres produits de base, les métaux ne sont pas négociés en bourse et, par conséquent, il n’existe aucun contrat à terme standardisé. De ce fait, aucun produit financier adossé à une dette physique n’est attendu à moyen terme. Les investissements ne sont également pas possibles via le marché à terme. Le moyen le plus simple pour les investisseurs est de participer à des sociétés minières. UBS prend en compte l'intérêt croissant des investisseurs avec son ETF UBS STOXX Global Rare Earth, premier FNB d'Europe sur le secteur des terres rares. Le FNB reflète la performance des sociétés hors de Chine qui gagnent au moins 30% de leurs revenus tirés des terres rares. Le fonds indiciel négocié en bourse est géré de manière passive et génère des rendements spécifiques à l’indice.
L’ETF mappe le baromètre en fonction de la méthode de réplication physique. Cela évite l'utilisation explicite de swaps pour la réplication d'index. Les FNB UBS investissent généralement dans les actions composant l’indice. Ils visent une réplication d'index complète. Cela signifie que le FNB détient chaque titre de l'indice et que la pondération dans le FNB est égale à la pondération du titre dans l'indice. La décision d'inclure ou non une société dans l'indice est prise par le fournisseur d'indice - en l'occurrence, STOXX Ltd. Pour figurer dans l'indice STOXX Global des terres rares, chaque titre doit répondre à certaines exigences. Le fournisseur d’index STOXX a formulé un ensemble de règles transparent à cette fin.
Un investisseur peu enclin à prendre des risques dispose ainsi d'un autre élément de ressources pour investir de manière flexible dans la performance des sociétés non chinoises générant des revenus à partir de terres rares. Les FNB UBS sont largement diversifiés et offrent les avantages types des FNB, tels qu'un accès au marché efficace et rentable, des transactions boursières faciles et liquides et une grande transparence. Le FNB UBS de l’indice STOXX Global pour les terres rares est un fonds indiciel UCITS IV de droit luxembourgeois. UBS Global Asset Management est responsable de la gestion du portefeuille des FNB et son administration est gérée par la State Street Bank à Luxembourg. Ce FNB est offert en deux catégories d’actions ouvertes à tous les investisseurs. La classe de parts "A" est destinée aux clients privés, tandis que la classe de parts "I" répond aux besoins des investisseurs institutionnels et des clients privés fortunés.
Les entreprises les plus importantes de l'indice
L’indice STOXX Global pour les terres rares se compose actuellement de sociétés 13. Presque 19% est la société australienne Lynas Corporation Ltd. le plus fortement représenté. La société minière est spécialisée dans la prospection et le traitement de minéraux de terres rares. La stratégie de Lynas consiste à fournir au client une source d'approvisionnement sécurisée et fiable directement de la mine (Branding Rare Earth Direct). L'entreprise souhaite ainsi devenir l'un des plus grands producteurs et fournisseurs de terres rares au monde. Sa mine principale, Mount Weld, est située dans l'ouest de l'Australie.
Molycorp Incorporation, située à Greenwood Village, au Colorado, est la seule société américaine et la deuxième plus grande société de l’indice. Votre histoire commence peu après le 2. Guerre mondiale lors de la découverte de Bastnäsite à Mountain Pass. Même aujourd'hui, cette mine est considérée comme leur source de revenus la plus importante. Molycorp détient également le sous-traitant Molycorp Silmet en Estonie, un producteur d’oxydes de terres rares et de métaux rares. Dans 2011, la société a également acquis Santoku America Inc, un fabricant de métaux et d’alliages spéciaux. Molycorp est le seul producteur d'oxydes de terres rares dans l'hémisphère occidental.
Neo Materials Technologies Inc est une société canadienne basée à Toronto. Les origines de la société remontent à 1993, où elle a conclu deux joint-ventures chinoises, acquérant des parts dans deux usines de terres rares existantes. À 1997, elle a créé une usine en Thaïlande pour la production de "Neo Powder", une poudre magnétique constituée d’un alliage néodyme-fer-bore. Neo Materials Technologies possède un total de systèmes 19 dans différents pays 10.
La principale source de revenus d’Avalon Rare Metals Inc est la mine de gisements d’éléments de terres rares de Nachalacho, qui appartient à 100, pour cent de la Société. On pense que des gisements de terres rares de la plus haute qualité existent dans cette région. Quatre autres usines au Canada sont en préparation, dont trois sont à un stade avancé.
Alkane Resources est une société minière australienne spécialisée dans l'extraction de terres rares et l'extraction d'or. Récemment, la société a découvert de nouveaux indices aurifères à haute concentration et près de la surface dans le projet aurifère Tomingley.
De plus amples informations peuvent être trouvées sur www.ubs.com/etf
